L’écosystème de l’intelligence artificielle continue sa progression à un rythme soutenu.
Le fonds spéculatif spécialisé dans l’IA « Situational Awareness » a peut-être cédé son portefeuille public, mais il détient toujours ses actions Anthropic | TechCrunch
Situational Awareness, un fonds spéculatif créé par Leopold Aschenbrenner, ancien chercheur chez OpenAI, a cédé la majeure partie de son portefeuille d’actions cotées à Citadel, la société de Ken Griffin, à la suite des pertes importantes subies au cours du mois dernier, a rapporté jeudi le Wall Street Journal. C’est un sacré coup dur pour cette étoile montante que l’on a qualifiée à la fois de « redoutablement intelligente » et d’« effrontée ».
Né en Allemagne, M. Aschenbrenner, âgé de 25 ans, n’avait aucune expérience préalable dans le domaine de la gestion de fonds avant de lancer son fonds en 2024. Il s’est fait connaître grâce à sa thèse d’investissement après avoir publié des essais dans lesquels il affirmait que le développement à grande échelle de l’IA nécessiterait un renforcement considérable des infrastructures dans les champs d’application des semi-conducteurs, du calcul, de la mémoire et de l’énergie.
Selon le Financial Times, le fonds a enregistré une performance de 439 % sur l’année, jusqu’en juin.
Il a rejoint l’équipe « superalignment » d’OpenAI en 2023, deux ans après avoir obtenu son diplôme de l’université Columbia à l’âge de 19 ans en tant que major de sa promotion (il s’était inscrit à l’âge de 15 ans). Mais il a été licencié de l’entreprise un an plus tard pour ce que celle-ci a qualifié de divulgation inappropriée d’informations internes. À l’époque, cette équipe était dirigée par le cofondateur d’OpenAI, Ilya Sutskever, et le chercheur en IA Jan Leike. Peu après, Sutskever a quitté l’entreprise pour créer sa propre société, Leike a rejoint Anthropic, un concurrent, et Aschenbrenner a lancé son fonds.
Jusqu’à grandement récemment, tout allait pour le mieux pour Situational Awareness. Selon le Financial Times, le fonds a enregistré une performance de 439 % sur l’année, jusqu’en juin. Selon CNBC, les actifs sous gestion auraient atteint jusqu’à 45 milliards de dollars à leur apogée, avant que les positions du fonds ne commencent à chuter brutalement dans un contexte de recul général des investissements dans les infrastructures d’IA.
Même alors que les pertes s’accumulaient, M. Aschenbrenner n’a pas cédé. Dans une lettre adressée aux investisseurs le 24 juillet et consultée par le FT, il a qualifié cette vague de ventes de l’une des meilleures opportunités d’achat depuis le début de l’année dernière et a invité ses clients à engager de nouveaux capitaux à compter du 1er août. Selon Bloomberg, cet appel n’a pas suscité les engagements qu’il espérait voir se concrétiser.
Parmi les titres les plus durement touchés détenus par le fonds figuraient les fabricants de puces mémoire SK Hynix et SanDisk, le développeur d’énergies propres Bloom Energy et le fournisseur de solutions « néocloud » Nebius Group, qui ont tous chuté de plus de 30 % au cours du dernier mois. Les actions du secteur des infrastructures d’IA ont chuté, les investisseurs institutionnels s’inquiétant de voir que les dépenses d’investissement massives ne se traduisaient pas par des revenus à court terme. Les pertes du fonds ont été amplifiées par l’effet de levier, une stratégie couramment utilisée par les fonds spéculatifs consistant à recourir à des emprunts pour acheter des actions.
Après le rachat par Citadel de la majeure partie de ces participations, le total des actifs de Situational Awareness est tombé à environ 10 milliards de dollars, selon Bloomberg, contre environ 20 milliards de dollars ces derniers mois, d’après un article précédent du WSJ.
Situational Awareness a levé différents centaines de millions de dollars dès son lancement. Parmi les premiers investisseurs du fonds figurent la société de trading quantitatif Jane Street, les cofondateurs de Stripe, Patrick et John Collison, ainsi que Daniel Gross et Nat Friedman, dirigeants de Meta.
Le chapitre n’est pas clos, loin de là.
À découvrir aussi :
Information publiée en premier lieu par TechCrunch AI : TechCrunch AI